Inside The Global 2000: JPMorgan vuelve a ser la compañía más grande del mundo mientras Berkshire Hathaway cae

Con los temores de una recesión, las tasas de interés en aumento y el mercado de valores de EE. UU. muy por debajo de los máximos de 2022, el banco preeminente de Estados Unidos ha recuperado su lugar como la empresa más grande del planeta.

JPMorgan Chase recuperó la primera posición en la lista Forbes Global 2000 de las empresas más grandes del mundo por primera vez desde 2011, después de que Berkshire Hathaway de Warren Buffett cayera del primer puesto debido a la caída de su cartera de inversiones. Los $180 mil millones en ingresos totales de JPMorgan en los 12 meses hasta marzo son un 44% superiores a los $125 mil millones en la lista del año pasado, gracias en gran parte a la ampliación de los márgenes de interés neto. Si se deducen los gastos por intereses más altos, JPMorgan obtiene ingresos netos de $136 mil millones durante ese lapso, un 13 % más que el año anterior.

JPMorgan ha tenido una primavera llena de acontecimientos como mano firme en medio del caos bancario que condujo a las quiebras de Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank. JPMorgan adquirió First Republic el 1 de mayo, tomando el control de sus $ 92 mil millones en depósitos y $ 203 mil millones en préstamos y valores, y el banco reportó un aumento interanual del 2% en depósitos a $ 2,38 billones al final del primer trimestre. ya que los clientes nerviosos movieron su efectivo de los bancos regionales más débiles.

"La economía de EE. UU. sigue estando en una base generalmente saludable: los consumidores siguen gastando y tienen balances sólidos, y las empresas están en buena forma", dijo el director general Jamie Dimon en un comunicado de prensa anunciando las ganancias del primer trimestre de JPMorgan. "Sin embargo, las nubes de tormenta que hemos estado monitoreando durante el último año permanecen en el horizonte, y la agitación de la industria bancaria se suma a estos riesgos".

Todos los años desde 2003, Global 2000 ha clasificado a las empresas que cotizan en bolsa del mundo por ventas, ganancias, activos y valor de mercado, con las cuatro variables otorgando el mismo peso. La lista de este año incluye los últimos 12 meses de datos disponibles hasta el 7 de mayo. En total, las 2000 empresas de la lista representaron $50,8 billones en ventas, $4,4 billones en ganancias, $231 billones en activos y $74 billones en valor de mercado, todo ligeramente por debajo del año pasado a excepción de la cifra récord de ingresos. (Haga clic aquí para ver la metodología completa).

Berkshire Hathaway cayó desde el primer puesto hasta el No. 338 debido a su pérdida neta de $22,800 millones en los últimos 12 meses. Registró una pérdida de $ 43,8 mil millones solo en el segundo trimestre del año pasado debido a la caída de su cartera de inversiones que incluye grandes participaciones en Apple, Bank of America y American Express. Berkshire está obligado a informar estas pérdidas no realizadas incluso si continúa manteniendo estas acciones. El Oráculo de Omaha prefiere destacar el beneficio operativo de Berkshire, que sigue siendo positivo, mientras que su beneficio neto general oscila con el mercado de valores en función de las normas contables. Sus ventas, activos y capitalización de mercado aún se encuentran entre los 50 principales del mundo, y probablemente regresaría cerca de la parte superior de la lista si sus ganancias se estabilizan con el mercado.

Estados Unidos alberga a 611 de las empresas en Global 2000, frente a las 595 del año pasado y por delante de las 346 empresas de China y Hong Kong que ocupan el segundo lugar. Japón es el único otro país donde tienen su sede más de 100 empresas, con 192 firmas en la lista.

EE. UU. tenía 776 empresas en el Global 2000 inaugural en 2003, pero ese número disminuyó constantemente a un mínimo de 536 en 2012 a medida que China y otros mercados emergentes aumentaron su presencia. Este es el primer año con más de 600 empresas estadounidenses nuevamente desde 2007, en gran parte gracias al rendimiento superior del mercado de valores de EE. UU. en la última década. Las 100 principales empresas estadounidenses de la lista de este año han ganado un 64 % en los últimos cinco años y un 359 % en los últimos 10 años en valor de mercado, mientras que las 100 principales empresas internacionales han aumentado solo un 8,7 % en cinco años y un total del 47 %. en los últimos 10 años.

El recién llegado mejor clasificado es Corebridge Financial, con sede en Houston, en el puesto 345. Corebridge ofrece productos de seguros de vida y jubilación y se separó de American International Group en septiembre pasado, recaudando $ 1.7 mil millones en la OPI más grande de Estados Unidos de 2022.

Global 2000 se ve muy diferente de la primera entrega de la lista hace 20 años, cuando Citigroup era el número 1 y AIG, Fannie Mae e IBM estaban entre las 10 empresas más grandes de Estados Unidos. Ninguno está entre los primeros 20 hoy, y Fannie Mae fue excluida de la Bolsa de Valores de Nueva York en 2010 luego de la crisis hipotecaria y la Gran Recesión. Apple ocupaba el puesto número 963 en el mundo en 2003, con una capitalización de mercado de $ 6.6 mil millones que desde entonces ha crecido en un factor de más de 400 a $ 2.8 billones.

Amazon fue aún más bajo en el No. 1.178 en 2003 cuando aún se estaba recuperando de una grave caída durante la caída de las puntocom. Escaló a un pico del No. 6 en 2022, pero cayó al No. 36 este año debido a la caída de las ganancias. Registró $ 4.3 mil millones en ingresos netos en los últimos cuatro trimestres hasta marzo, por debajo de los $ 33 mil millones en el año calendario 2021, con una desaceleración del crecimiento en su negocio de computación en la nube. En lo que va de 2023 también despidió a 27.000 de sus 1,5 millones de empleados. Las acciones de Amazon se hundieron casi un 50 % en 2022, aunque ha recuperado parte de esas pérdidas con un repunte del 46 % este año.

"En mi opinión, pocas personas aprecian la cantidad de nuevos negocios en la nube que se producirán en los próximos años a partir de la avalancha pendiente de aprendizaje automático que se avecina", dijo el director ejecutivo Andy Jassy en la llamada de ganancias del primer trimestre de Amazon. "La innovación y la entrega de productos son rápidas y convincentes, y las personas a veces olvidan que más del 90 % del gasto global en TI aún se realiza en las instalaciones. Si cree que la ecuación va a cambiar, cosa que hacemos, se moverá a la nube."

Con Amazon y Berkshire Hathaway cayendo en la clasificación Forbes Global 2000, UnitedHealth Group, Wells Fargo, Chevron y Verizon Communications conforman el resto de las 10 empresas estadounidenses más grandes. Los 10 principales de EE. UU. generaron $ 2,4 billones en ventas de 12 meses y $ 447 mil millones en ganancias, con $ 11,2 billones en activos y $ 8,5 billones en valor de mercado.